शेयर बाजार में म्यूचुअल फंड का नाम आते ही अधिकांश निवेशकों के मन में इक्विटी, स्टॉक मार्केट के उतार-चढ़ाव और पूंजी डूबने का डर पैदा हो जाता है। हालांकि, म्यूचुअल फंड का एक ऐसा खंड भी है जिसका इक्विटी मार्केट (शेयरों) से कोई संबंध नहीं होता। इन्हें 'प्योर डेट फंड्स' (Pure Debt Funds) कहा जाता है। देश के सबसे बड़े फंड हाउस, एसबीआई म्यूचुअल फंड (SBI Mutual Fund) के पास ऐसी कई योजनाएं हैं जो शून्य प्रतिशत इक्विटी रिस्क (0% Equity Risk) के साथ सरकारी प्रतिभूतियों, ट्रेजरी बिल्स और ट्रिपल-ए (AAA) रेटेड बॉन्ड में निवेश करती हैं। यह रूढ़िवादी निवेशकों के लिए बैंक बचत खाते और पारंपरिक फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) के मुकाबले बेहतर तरलता और रिटर्न का विकल्प पेश करती हैं।

1. SBI Overnight Fund: 1 दिन की मैच्योरिटी और न्यूनतम जोखिम

• पोर्टफोलियो रणनीति: यह फंड केवल 1 दिन की मैच्योरिटी वाली अत्यधिक सुरक्षित प्रतिभूतियों जैसे सीबीएलओ (CBLO/TREPS) और रिवर्स रेपो में निवेश करता है।

• इक्विटी एक्सपोजर: 0%।

• मुख्य लाभ: इसमें ब्याज दर में उतार-चढ़ाव (Interest Rate Risk) और डिफॉल्ट का जोखिम नगण्य होता है।

• किसके लिए उपयुक्त: यदि आप कुछ दिनों से लेकर कुछ हफ्तों के लिए अपनी अतिरिक्त नकदी सुरक्षित पार्क करना चाहते हैं, तो यह बचत खाते का बेहतरीन विकल्प है।

2. SBI Liquid Fund: बचत खाते से अधिक रिटर्न और त्वरित निकासी

• पोर्टफोलियो रणनीति: यह योजना 91 दिनों तक की मैच्योरिटी वाले शॉर्ट-टर्म मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स, कॉमर्शियल पेपर्स (CPs), सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (CDs) और ट्रेजरी बिल्स में पैसा लगाती है।

• इक्विटी एक्सपोजर: 0%।

• मुख्य लाभ: बैंक बचत खाते से बेहतर रिटर्न की संभावना और 7 दिनों के बाद बिना किसी एग्जिट लोड के निकासी की पूरी आजादी।

• किसके लिए उपयुक्त: 1 से 6 महीने की अवधि के लिए इमरजेंसी फंड सुरक्षित रखने वाले निवेशकों के लिए आदर्श विकल्प।

3. SBI Banking and PSU Debt Fund: हाई-क्वालिटी बॉन्ड्स से स्थिर ग्रोथ

• पोर्टफोलियो रणनीति: सेबी के नियमों के अनुसार, इस फंड का 80% से अधिक हिस्सा सरकारी बैंकों, नवरत्न/महारत्न सार्वजनिक उपक्रमों (PSUs) और वित्तीय संस्थानों के उच्च-रेटेड (AAA/SOV) बॉन्ड्स में निवेश किया जाता है।

• इक्विटी एक्सपोजर: 0%।

• मुख्य लाभ: क्रेडिट डिफॉल्ट का जोखिम बेहद कम रहता है और 1 से 3 साल के नजरिए से यह पारंपरिक बैंक एफडी को टक्कर देने वाले स्थिर रिटर्न प्रदान करता है।

• किसके लिए उपयुक्त: 1 से 3 साल के लिए स्थिर पूंजी वृद्धि चाहने वाले रूढ़िवादी निवेशक।

SBI डेट फंड्स बनाम बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट (FD)

डेट म्यूचुअल फंड में निवेश से पहले इन बातों का रखें ध्यान

डेट म्यूचुअल फंड्स पूरी तरह इक्विटी रिस्क से मुक्त होते हैं, लेकिन इनमें ब्याज दरों के चक्र (Interest Rate Cycle) के आधार पर एनएवी में मामूली उतार-चढ़ाव संभव है। इसके अलावा, वित्त अधिनियम के नए नियमों के तहत 100% डेट ओरिएंटेड फंड्स से होने वाले लाभ को निवेशक की कुल आय में जोड़कर उसके लागू इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। अपनी पूंजी की सुरक्षा और वित्तीय लक्ष्यों की समयावधि (Time Horizon) के अनुसार सही फंड का चुनाव करें।